Un contraste ADF secuencial para la detección de cambios en el orden de integración

Abstract

En este trabajo investigamos el comportamiento en muestras finitas de diversos contrastes secuenciales basados en el test de Dickey-Fuller aumentado (ADF). Proponemos una metodología para detectar raíces unitarias en procesos estocásticos que presentan distintos órdenes de integración. Es decir, se considera Ia posibilidad de que en un mismo proceso se puedan distinguir dos partes, una de las cuales sea I(1) y la otra I(0). Para analizar este tipo de comportamiento, proponemos tres contrastes secuenciales. El primero de ellos contrasta simultáneamente la no estacionariedad en las dos partes en las que divide Ia muestra. Los dos restantes lo hacen en Ia primera y en la segunda submuestra, respectivamente. Los resultados más sobresalientes son los siguientes. En relación con los análisis de potencia, Ia del estadístico ADF es muy baja frente a cualquiera de las alternativas de este tipo. Con relación al resto de los estadísticos, su comportamiento depende de dónde se sitúe la no estacionariedad y de la existencia o no de tendencia estocástica.