Los "swaps" de tipos de interés: características, funcionamiento del mercado y perspectivas de futuro

Abstract

Los swaps de tipos de interés son un producto financiero derivado relativamente novedoso que ha experimentado una rápida evolución en los últimos años. En este trabajo se describen las principales características de los swaps de tipos de interés y la utilidad de los mismos en la gestión de las carteras de los agentes de los mercados financieros. También se presta atención al funcionamiento del mercado no organizado en que cotizan y a la formación de los precios. Finalmente, se presentan evidencia de las altas tasas de crecimiento del principal nocional de los swaps de tipos de interés y se desglosan para Ias diferentes divisas en que se nominan.