TY - JOUR 
A1 - Jiménez Martín, Juán Ángel
AU - Peruga Urrea, Rodrígo
T1 - Incertidumbre macroeconómica y la prima de riesgo en el mercado de divisas
Y1 - 1999
UR - http://hdl.handle.net/11268/2987
AB - El proceso de transición hacia la moneda única europea ha venido jalonado por numerosos episodios de incertidumbre acerca del éxito final del proceso y de las monedas específicas que alcanzarían los requisitos necesarios para participar en la unión monetaria. El presente trabajo desarrolla un modelo que caracteriza la prima de riesgo en el mercado dc divisas como función directa de la incertidumbre  económica. La  principal novedad incorporada ha sido la distinción entre dos fuentes principales incertidumbre en la economía: la incertidumbre  asociada a la evolución cíclica de las variables fundamentales (reales o monetarias) y la incertidumbre causada por los cambios en la política macroeconómica gubernamental. El contraste empírico del modelo refleja que éste último componente  ha jugado un papel relevante en el comportamiento de los mercados financieros durante el reciente proceso de  convergencia hacia la moneda única europea.
KW - Macroeconomía
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LA - spa
ER -