Abstract:
En este trabajo investigamos el comportamiento en muestras finitas de diversos contrastes secuenciales basados en el test de Dickey-Fuller aumentado (ADF). Los estadísticos considerados permiten contrastar dos hipótesis nulas: una raíz unitaria y estabilidad en Ia tendencia estocástica. Los resultados más sobresalientes son los siguientes. Los contrastes secuenciales de estabilidad en Ia tendencia estocástica presentan buena potencia y son bastante robustos a cambios en los parámetros ruidosos del modelo. Sin embargo los contrastes de raíces unitarias producen con cierta frecuencia resultados equívocos. Por ejemplo, pueden rechazar Ia hipótesis nula en favor de estacionariedad en series I(1) e I(2) cóncavas, y pueden no rechazarla en series I(0) con cambio estructural. No obstante, los contrastes secuenciales son generalmente más potentes y robustos que los contrastes estándar de raíces unitarias. Como resumen, presentamos una metodología basada en Ia aplicación de los contrastes secuenciales a los niveles y a las primeras diferencias de una serie temporal que permite discriminar sin ambigüedad entre las distintas alternativas relevantes. Concluimos con una aplicación empírica de los contrastes ...